Es una empresa que presta servicios de asesoramiento en materia de inversión, entendidos como la realización de recomendaciones personalizadas a clientes sobre instrumentos y mercados financieros.

Las EAF son empresas que están reguladas por la Ley del Mercado de Valores, por el RD 217/2008 sobre régimen jurídico de las empresas servicios de inversión y por la Circular 10/2008 de la CNMV, que ofrece información estadística y principales magnitudes de las EAFI.

Como toda Empresa de Servicios de Inversión que opera bajo el paraguas de la Ley del Mercado de Valores, las EAF deben:

• Disponer de medios técnicos y humanos debidamente formados y acreditados que permitan cumplir con las obligaciones y asumir sus responsabilidades, ofreciendo garantías internas.
• Contar con un departamento o servicio de atención al cliente y un Reglamento para la Defensa del Cliente.
• Realizar auditorías periódicas así como someterse al control permanente de la CNMV para garantizar que los servicios ofrecidos tienen la calidad suficiente,

La CNMV en defensa del cliente lleva un riguroso control de todas las entidades registradas en él por lo que no es recomendable recibir asesoramiento de personas físicas o jurídicas que no se encuentren debidamente registradas en la CNMV.

La Oficina de Atención al Inversor de la CNMV ofrece una guía de las Empresas de Asesoramiento Financiero, cuyo objetivo es informar al público en general sobre qué son las EAF, qué servicio ofrecen, cómo deben actuar o qué gastos conlleva el servicio de asesoramiento financiero.

En este enlace podrá consultar la inscripción de GEF en la CNMV y aqui la de Ignacio Huerta.

Las EAF realizan una actividad exclusivamente de asesoramiento,  lo que significa que no pueden ni intermediar ni depositar dinero del cliente. Estas dos condiciones permiten desarrollar la actividad en un entorno de mayor transparencia en el cobro y procedencia de los ingresos y mayor agilidad y flexibilidad para la transmisión del conocimiento y por tanto, de valor añadido.

El cliente es libre de tener el dinero depositado donde prefiera, contratando los servicios de asesoramiento del EAF para recibir exclusivamente consejo en materia de inversión o productos financieros.

Recuerde:

• Antes de contratar un servicio de asesoramiento en materia de inversión, asegúrese de que lo hace con una entidad autorizada e inscrita en el Registro de la CNMV. Puede consultar el sitio web de la CNMV (www.cnmv.es) o en la Oficina de Atención al Inversor (902 149 200).
• Las EAF no pueden tener en ningún caso fondos o valores de los clientes.

Si sus finanzas no son muy complejas o el patrimonio del que dispone no es muy elevado, la figura del asesor financiero no es tan relevante. Si la EAF le ahorra al cliente un 1% en gastos o le consigue un 3% extra de rentabilidad y el patrimonio es pequeño, el beneficio de tener un asesor privado no es muy elevado visto en euros. Si además los productos que le interesan al cliente no tienen mucha complejidad, la opinión de un experto no es tan importante al no requerir mucha explicación, ni gestión, ni vigilancia.

Sin embargo:

• Si usted maneja un capital importante, sus finanzas son complejas o los productos que le interesan requieren de una explicación objetiva, la figura de un asesor financiero se vuelve imprescindible. Un error a la hora de contratar un producto, una mala decisión, un 1% de ahorro o un extra del 3% de rentabilidad se convierte en muchos miles de euros.
• Hoy en día, los productos que comercializan las entidades suelen ser complejos o con riesgo. Para facilitar la venta, el que los ofrece simplifica el producto complejo o minimiza el riesgo, por lo que es más necesario que nunca contar con la opinión de alguien al que no le influya la presión comercial que tiene la entidad.
• En un mundo como el actual, en el que las empresas privadas se mueven exclusivamente por sus intereses particulares, cada vez es más necesario acudir a un asesor independiente que no tenga otros intereses que los del cliente.
• En Estados Unidos o Inglaterra es habitual que las personas, al igual que tienen su abogado, tengan también su asesor financiero de confianza. Cada vez es más necesario tener un asesor que no esté ligado a ninguna entidad y que permita al cliente recibir un consejo no interesado ya que el EAF recibe sus honorarios por patrimonio gestionado independientemente de donde se encuentre este.
• Su entidad financiera nunca le dirá que no haga nada con su dinero o que busque otra entidad si ésta no tiene los productos que necesita. Normalmente hablará mal de la competencia y le inducirá con insistencia a que haga aquellos productos que sus jefes les exigen vender.
• La presión comercial en España en productos de ahorro-inversión y previsión es muy alta con objetivos trimestrales o mensuales y seguimiento diario. Nunca alguien con esa exigencia será capaz de darle un consejo objetivo.

Contar con un EAF es contar con un traje a medida en lugar de contar con los 3 trajes que vende una tienda a todo el mundo (los que necesita vender). Esta tienda le dirá que está usted muy guapo con uno de esos tres trajes aunque no sea cierto.

Tener un asesor financiero independiente puede ser gratis, todo depende de las necesidades del cliente, de su operativa y la complejidad de su situación. Si su necesidad es algo que no requiere estudio ni gestión podemos orientarle sin cobrarle nada, estaremos encantados de ayudarle y decirle lo que tiene que hacer o dónde dirigirse. Puede hacernos la consulta rellenando el formulario de la página de contacto.

En otras ocasiones las finanzas de un cliente requieren gestión o estudio, pero si conseguimos un ahorro de costes respecto a su situación actual, este puede servir para sufragar nuestros honorarios. Ocurre muchas veces con comisiones de gestión de fondos de inversión, custodia de valores, mantenimientos, corretaje etc.

Además, tenemos acuerdos de colaboración con determinadas entidades para que nos cedan parte del beneficio que les reportan nuestros clientes y ese dinero se lo descontamos al cliente de lo que le cobramos. Es decir, estos acuerdos son para que el cliente pague menos no para ganar nosotros más. Estos acuerdos son siempre con entidades competentes que ofrecen productos interesantes para nuestros clientes por lo que además de obtener un buen servicio, el cliente obtiene un beneficio económico.

No tenemos interés en que los clientes trabajen con las entidades con las que tenemos acuerdo de colaboración puesto que no ganamos más con ellas. Simplemente decimos: “este sitio es bueno para lo que buscas y encima te salen más baratos nuestros honorarios porque parte de tu factura la pagan ellos”. Esto es lo que nos permite mantenernos independientes. Cobramos lo mismo independientemente de donde tenga el dinero el cliente.

Con estos acuerdos de colaboración nuestros honorarios bajan considerablemente.

Como norma general digamos que las EAF cobramos por patrimonio gestionado independientemente de en qué producto esté el dinero o en qué entidad y eso hace que no tengamos sesgos, ni preferencias, ni intereses, ni influencias.

Además GEF tiene un fondo de inversión propio: Eiger Patrmonio Global FI, por el que el cliente no paga asesoramiento, ya que el fondo tiene ya unas comisiones de gestión que nos llevamos y por tanto no procede cobrar doblemente.

Hasta aquí nuestra estructura de costes pero ¿Cómo de caro es NO tener un asesor personal?

No tener una persona de confianza e independiente que le advierta de lo que hacer, de lo que no hacer, o de cómo hacerlo, puede salir muy caro, sobre todo si hablamos de importes altos.

Hemos ahorrado miles de euros a nuestros clientes por transacciones mal hechas por las entidades, en reclamaciones, evitando la contratación de productos supuestamente obligatorios etc. Después de más de 20 años en banca, tengo la experiencia necesaria para saber cómo tratar con las entidades porque estuve en el otro lado y sé cómo funcionan.

Estamos hablando de costes todo el rato pero también está el extra de rentabilidad que puede obtener por invertir de la mano de quien está pendiente del mercado y no de vender tarjetas o alarmas. El estar dedicados en exclusiva al mercado nos permite aprovechar oportunidades que trasladamos al cliente para que tenga un extra de rentabilidad sobre lo que normalmente da el mercado o los productos recomendados. Estas oportunidades no las tendrá normalmente en ninguna entidad financiera. Para más información consulte el apartado de estrategias.

Tipos de asesoramiento:

Ofrecemos la opción de un asesoramiento puntual para aquellos que necesitan un estudio de la situación patrimonial y una propuesta de soluciones. Esto es un coste que se paga una sola vez.

Para aquellos que necesiten además de lo primero una gestión periódica de sus finanzas y servicio de consultoría permanente tenemos el asesoramiento recurrente que se paga trimestralmente.

Conclusión:

Al igual que puede no tener sentido tener un abogado de confianza si no se tienen litigios, ni problemas legales, tampoco tiene sentido tener asesoramiento financiero recurrente si su patrimonio es pequeño o sus finanzas son sencillas. Pero si maneja un cierto capital y no cuenta con un asesor particular, seguramente le está costando dinero.